PortTWR — co to jest?
Miara wyniku samych inwestycji, odporna na wpłaty i wypłaty.
Wyjaśnienie
TWR odpowiada na pytanie „jak dobrze radziły sobie moje inwestycje”, a nie „ile zarobiłem”. Dzieli historię portfela na odcinki między przepływami pieniężnymi i mnoży ich wyniki, przez co moment wpłaty przestaje mieć znaczenie.
Dzięki temu TWR da się uczciwie porównać z indeksem — indeks też nie dostaje wpłat. XIRR mówi, ile zarobiłeś Ty; TWR mówi, ile zarobiła Twoja strategia.
Przykład
Portfel rośnie o 10%, potem dopłacasz duże środki i rynek spada o 5%. XIRR będzie słaby, bo większość kapitału złapała spadek. TWR pokaże wynik samych inwestycji: 1,10 × 0,95 − 1, czyli około +4,5%.
Powiązane pojęcia
Zobacz TWR na żywo
Portevo pokazuje ten i kilkadziesiąt innych wskaźników przy konkretnych spółkach — razem z kalendarzem wyników i Twoim portfelem.
Portevo nie jest doradcą inwestycyjnym. Dane i analizy mają charakter informacyjny i edukacyjny, nie stanowią rekomendacji ani oferty kupna lub sprzedaży instrumentów finansowych. Notowania pochodzą od zewnętrznych dostawców i bywają opóźnione. Decyzje inwestycyjne podejmujesz na własne ryzyko.