PortAnaliza portfela — alokacja, dywersyfikacja i ryzyko
Portfel z dwudziestu spółek bywa mniej zdywersyfikowany niż z pięciu — jeśli wszystkie stoją w tej samej branży i tej samej walucie. Analiza pokazuje ten obraz wprost, zamiast zostawiać go domysłom.
Sześć sposobów spojrzenia na ten sam portfel
Ten sam zestaw pozycji, pokazany w sześciu podziałach: klasa aktywów, rynek, sektor, waluta, pojedyncza pozycja i rachunek maklerski. Gotówka jest liczona razem z resztą, bo pieniądze leżące na rachunku to też decyzja o alokacji — po prostu rzadko świadoma.
Rentgen ryzyka
- Koncentracja — ile portfela stoi w największej pozycji i w pierwszej piątce.
- Zmienność — jak mocno portfel waha się w porównaniu z szerokim rynkiem.
- Wkład pozycji w wahania — która spółka faktycznie generuje ruch całości. To rzadko ta, którą się podejrzewa.
- Macierz korelacji — czy Twoje największe pozycje poruszają się razem. Trzy spółki technologiczne to w praktyce jedna pozycja pomnożona przez trzy.
Do czego to służy
Nie do przewidywania rynku — tego nie umie nikt. Do zauważenia ryzyka, które już wziąłeś, nie podejmując o nim decyzji: koncentracji w jednej branży, całego portfela w jednej walucie albo pozycji, która urosła tak, że sama decyduje o wyniku całości.
Najczęstsze pytania
Co to jest dywersyfikacja portfela?
Rozłożenie kapitału tak, żeby wynik nie zależał od jednego zdarzenia. Liczy się nie liczba pozycji, tylko to, czy reagują na różne rzeczy — dziesięć spółek z jednej branży spada zwykle razem.
Czym jest korelacja i po co ją sprawdzać?
To miara tego, czy dwa instrumenty poruszają się w tę samą stronę. Wysoka korelacja między pozycjami oznacza, że portfel jest mniej rozłożony, niż wynika z liczby spółek.
Czy analiza ryzyka jest płatna?
Podstawowy podział portfela na klasy aktywów, sektory i waluty jest darmowy. Rentgen ryzyka i macierz korelacji należą do wersji płatnej (6 zł miesięcznie).
Powiązane tematy
Sprawdź, gdzie naprawdę siedzi Twoje ryzyko
Wgraj raport z rachunku maklerskiego, a podział portfela i koncentracja pozycji policzą się same.
Portevo nie jest doradcą inwestycyjnym. Dane i analizy mają charakter informacyjny i edukacyjny, nie stanowią rekomendacji ani oferty kupna lub sprzedaży instrumentów finansowych. Notowania pochodzą od zewnętrznych dostawców i bywają opóźnione. Decyzje inwestycyjne podejmujesz na własne ryzyko.