Koszty inwestowania na giełdzie — czego nie widać w tabeli opłat

Pięć kosztów, które płacisz naprawdę

• Prowizja maklerska — procent od transakcji z kwotą minimalną. To minimum decyduje o opłacalności małych zleceń.
• Spread — różnica między ceną kupna a sprzedaży. Natychmiastowy koszt wejścia w pozycję, niewidoczny w żadnym zestawieniu opłat.
• Przewalutowanie — przy instrumentach zagranicznych, zwykle 0,2–0,5% w każdą stronę.
• Opłata za zarządzanie — przy funduszach i ETF-ach, pobierana co roku z wyniku funduszu.
• Podatek — dziewiętnaście procent od zysku, płacone przy rozliczeniu rocznym.

Dlaczego minimalna prowizja boli najbardziej

Stawka 0,29% wygląda niegroźnie, ale przy minimum 5 zł zlecenie na 500 zł kosztuje realnie 1% — i drugie tyle przy sprzedaży. Dwa procent na wejściu i wyjściu to dużo, zanim cokolwiek się wydarzy.

Wniosek praktyczny: przy małych kwotach lepiej kupować rzadziej i większymi pakietami niż co tydzień po trochu.

Koszt, który rośnie z czasem

Opłata za zarządzanie działa co roku i od coraz większego kapitału, więc jej wpływ narasta. Przy dwudziestu latach i siedmiu procentach rocznie różnica między funduszem za 0,07% a 0,45% to kilkanaście procent końcowego kapitału.

To jedyna liczba w całej analizie, którą znasz z góry na pewno. Przyszłej stopy zwrotu nie zna nikt — dlatego przy wyborze funduszu opłata jest kryterium mocniejszym niż wynik z ostatnich lat.

Jak sprawdzić, ile faktycznie zapłaciłeś

Raport z rachunku maklerskiego zawiera wszystkie pobrane prowizje i opłaty. Portevo wylicza z niego sumę kosztów faktycznie poniesionych oraz szacunek kosztu wyjścia z obecnych pozycji — bo portfel wyceniony bez uwzględnienia sprzedaży pokazuje wynik, którego nie da się zrealizować.

Najczęstsze pytania

Powiązane